Phân tích tính thanh khoản và hiệu quả hoạt động của dòng tiền.
1. Khả năng trả nợ ngắn hạn 5.6 lần.
Tài sản ngắn hạn gấp 5.6 lần khoản nợ ngắn hạn.
2. Ngay cả khi bớt đi các tài sản ‘tồn kho và tài sản khác không thanh khoản tốt lắm’, thì chỉ số thanh toán nhanh tầm 0.9, cũng ổn không sao cả.
3. Tưởng có cửa hàng sẽ thu tiền liền hoá ra bán cả online nên trung bình thu tiền 7 ngày, tức vốn lưu động tăng lên thêm.
4. Số tiền phải trả NCC 25 ngày.
5. Số ngày tồn kho trung bình 30 ngày.
6. Nợ trên vốn chủ chỉ có 0.19 lần, ổn.
Đáng tiếc:
7. EBITDA = 28%, ổn ha. Cao hơn rất nhiều những công ty qui mô gấp 10 nhưng EBITDA mỏng.
8. ROE chỉ = 8% năm 2022, lợi nhuận làm ra trên vốn chủ sở hữu hơi thấp so với kênh khác như BDS 11 – 13%, CK 15 – 18%, ngang ngân hàng hay vàng 8%. Lí do là gì?
9. ROA chỉ 6.73%, công ty này không vay nợ tài chính, tổng tài sản chính là vốn tự có, lợi nhuận làm ra trên tổng tài sản 6.73%, nợ còn lại là nợ NCC.
Why?
– Công ty làm ăn hiệu quả, dư tiền mặt.
– Đi mua đất, xe tài sản cá nhân.
– Lợi nhuận chưa phân phối dư ra không bỏ vào mở rộng sản xuất KD.
– Vốn chủ, tài sản so với lợi nhuận làm ra thì không tương xứng; vì không bỏ toàn bộ tài sản và vốn chủ sở hữu vào mở rộng sản xuất kinh doanh.
Meaning? Ý nghĩa:
– Nghĩa là đang quá an toàn trong kế hoạch kinh doanh.
– Làm ra 1 triệu USD nhưng chỉ tốn 7 tỉ VND cho kế hoạch năm sau.
– Vấn đề không phải thiếu tiền, mà là chưa rành đầu tư hoặc vận hành quy mô lớn hơn.
Tiền đôi khi không phải là vấn đề trong khởi nghiệp.
– Vấn đề không phải thiếu tiền mà là gặp khó khăn cho việc mở rộng kinh doanh thì cần năng lực quản lí, quản trị tài chính quy mô lớn.
– Không quản lí tài chính tốt … tồn kho … thí bà.
Vậy:
– Đôi khi tiền không phải là thứ cần duy nhất, mà đó là chất xám, trí tuệ.
– Trí tuệ đắt hơn tiền, trí tuệ … tạo ra tiền.
– Tiền dư ra 20 tỉ sau 5 năm lạm phát mất kha khá ~ 3.6 tỉ giá trị.
– Làm cách nào để bảo toàn tiền, nhân bản và tạo ra giá trị tương lai lành mạnh?
– Thiếu con người chứ công ty … không thiếu tiền.
– Muốn có người thì chuyển hóa bản thân mình đầu tiên. 🫰
Nếu không điều hành công ty dựa trên báo cáo tài chính và số liệu, mọi hành động đều là … cảm tính.
Mọi chiến lược không có số liệu đều là hào hứng … nhất thời.
Tài chính kế toán sẽ là phòng chủ đạo của mọi founders khi xây dựng đế chế của họ.
Đôi khi tiền nhiều không phải … là vấn đề cho việc khởi nghiệp, tư duy quản lí tiền mới là điều … quan trọng.
Khó có thể nói lúc chưa có gì tôi sẽ chi tiêu thoải mái, đến khi có gì đó, tui sẽ … tiết kiệm. 😉
Ngày tốt lành.
Theo các anh/chị, vì sao tháng sau ROE và ROA được cải thiện? Comment ở dưới nhé.
#equitix
#phunglelamhai
#Lucas
#x355_lần_tài_sản
#Độ_tuổi_điều_hành
#ROE
#ROA