1. Vòng thành lập công ty:
– Có 5 founders chia nhau 20% vốn điều lệ đã thực góp: 420.000 USD. Cả 5 đều điều hành trực tiếp, có cam kết thu mua lại cổ phiếu nếu nghỉ giữa chừng và giá exit theo lộ trình đã ghi rõ trong điều lệ công ty và hợp đồng chứng nhận cổ phần cá nhân.
– Số cổ phiếu đang lưu hành: 1,100,000 cổ phiếu.
– Để room riêng cho ESOP vòng này = 5%.
– Chưa phát hành ESOP nào ở vòng này.
– Thời điểm thành lập: 2023.
Hỏi:
a) Số cổ phiếu đang nắm giữ của mỗi founders là bao nhiêu?
b) Giá trị cổ phiếu ở vòng thành lập này trước và sau góp vốn có gì khác nhau không?
2. Vòng Pre – Seed:
– Vòng này startup này dùng Convertible Note – Trái phiếu chuyển đổi do công ty còn mới với điều kiện ở dòng dưới.
– Trái chủ có thể sử dụng 2 phương án: Giới hạn định giá: 7,6 tr USD hoặc chiết khấu giá cổ vòng sau 20%. Nào lợi hơn thì lấy.
– Lãi suất lô trái phiếu chuyển đổi thành cổ phần này khi đạt 1 trong 2 điều kiện: 20% trong 1 năm.
– Ngày phát hành: 1.1.2024. Đáo hạn sau 12 tháng.
– Cho vay bằng USD giá trị = 350,000 USD.
– Có 4 trái chủ cùng cho vay lô trái phiếu này.
– ESOP: không phát hành thêm.
Hỏi:
a) Số cổ phiếu vòng này đã thay đổi như thế nào khi thực hiện điều khoản trên.
b) CFO cần làm gì để founder ra quyết định cân bằng lợi ích giữa nhà đầu tư vòng này và nhà đầu tư vòng Seed.
c) Kịch bản sẽ xảy ra là gì khi tới thời điểm đáo hạn sau 1 năm?
d) Giá trị tài sản của các cổ đông hiện hữu có thay đổi gì không?
3. Vòng Seed:
– Vòng này có 4 nhà đầu tư muốn sở hữu cổ phần (Equity) với tổng giá trị: 900,000 USD.
– Ngày phát hành: 1.2.2025.
– Định giá trước đầu tư: 12,000,000 USD.
– ESOP phát hành thêm: 10% để anh em đồng lòng chạy plan kinh doanh grow đạt định giá.
Hỏi:
a) Giá cổ phiếu trước đầu tư là bao nhiêu?
b) Số ESOP phát hành thêm là bao nhiêu?
c) Số ESOP đã phát hành và còn trong pool là bao nhiêu?
d) 4 trái chủ vòng trước chuyển đổi thành cổ phần theo hình thức nào, gốc + lãi phải trả là bao nhiêu, tổng sổ cổ phiếu họ được sở hữu vòng này là bao nhiêu nếu chuyển đổi toàn bộ thành cổ phần.
e) 4 nhà đầu tư vòng mới sở hữu cổ phiếu là bao nhiêu?
f) Giá trị của khoản ESOP vòng này là bao nhiêu hiện tại?
g) Giá cổ phiếu ESOP là bao nhiêu nếu dùng phương án chiết khấu giảm giá 20% điều kiện vòng trước đã ghi thoả thuận trong term sheet (hợp đồng thoả thuận đầu tư)?
h) Số cổ phiếu phát hành mới là bao nhiêu và số cổ phiếu chuyển đổi từ lô trái phiếu vòng trước là bao nhiêu?
i) Sau khi rót 900,000 USD, số cổ phiếu phân bổ cho các bên liên quan là bao nhiêu?
j) % sở hữu của các cổ đông liên quan là bao nhiêu? Giá trị tăng lên của các cổ đông hiện hữu và giá trị của cổ phiếu của họ là bao nhiêu?
4. Vòng Series – A:
Vòng này chỉ có 1 nhà đầu tư duy nhất muốn mua toàn bộ công ty với định giá 56 triệu USD.
Hỏi ROI % và ROI x lần với các nhà sáng lập và nhà đầu tư là bao nhiêu nếu deal thành công?
Một đề bài cơ bản để anh em founders hình dung 1 deal gọi vốn sẽ diễn ra liên tục như thế nào.
Chia bài, ai cũng zui zẻ và kiếm được tiền. Sau này có Game mới lại mời mình chơi.
a) Khảo sát và tái cấu trúc
b) Gọi vốn hoặc MnA nếu muốn.
Học vận hành, tái cấu trúc đăng kí tháng 5 nhen.
Học tài chính đăng ký tháng 6.
Còn lại cho F1 và anh em 1-1. 🤝
Hiện Equitix đang có các lớp tăng tốc quản lí, quản trị và hiểu biết sâu sắc kinh doanh qua lăng kính tài chính dành cho Founders chuyên sâu như sau:
a) Khóa 01: Tài chính & kế toán dành cho founders không chuyên, học để cùng ngôn ngữ với bộ phận kế toán & tài chính trong điều hành và quản lí tài sản cũng như hiểu ngôn ngữ của cổ đông và nhà đầu tư tài chính chuyên nghiệp.
4-6 buổi
Học phí: 7,5tr/người
Đăng kí sớm 6,5tr/người
Đăng kí nhóm 5,9tr/người
b) Khóa 05: Vận hành, tổ chức & Quản lí DN theo kế hoạch tài chính (Doanh số, chi phí, lợi nhuận)
4 – 5 buổi
Học phí: 6,5tr/người
Đăng kí sớm: 5,9tr/người
Đăng kí nhóm: 5,5tr/người
c) Khóa 02: Khoá chuyên sâu BSC – KPIs, từ chiến lược tới thực thi trong quá trình tiếp nhận vốn của NDT.
12 buổi
Học phí: 35tr/người
Học phí DK sớm: 32tr5
Học phí dki nhóm:
– Nhóm 2: 31tr/ng
– Nhóm 3-4: 29r/ng
– Nhóm từ 5 người trở lên: 27tr/ng
d) Khóa ưu đãi đặc biệt: 39tr (Giá gốc 49tr)
Học viên sẽ được học rất cả các khóa của Equitix từ online tới offfline
Trong vòng 1 năm.
e) Khoá cố vấn 1:1 Tài chính
– Buổi tối (6-10 buổi)
– Học phí sẽ báo theo nhu cầu (sau phỏng vấn 1:1) tương đương với mô hình KD, dữ liệu kế toán hiện có và nỗi đau mà founders cần giải quyết, riêng tư và bảo mật thông tin.
f) Khoá Mentoring cho F1 – Quản lí tài sản
– Học phí sẽ báo theo nhu cầu (sau phỏng vấn 1:1) tương đương với mô hình KD và nỗ lực hành động của bạn.
Thông tin giảng viên: Lucas Phung.
Feedback của founders/CEO.
ĐĂNG KÍ: INBOX FACEBOOK VU HUONG LIEN – Portfolio Manager of Equitix Investing
#Founders
#Quân_Vương
#F1_Thế_Hệ_Kế_Cận
#Quản_Lý_Tài_Sản
#Equitix
#Head_of_Investment
#Owners_Equity
#Vốn_chủ_sở_hữu
#Thoái_Vốn