TẠI SAO DOANH NGHIỆP CẦN VẬN HÀNH DỰA TRÊN GÓC NHÌN TÀI CHÍNH?
Tôi từng đọc qua bài chia sẻ về chủ đề này của ông Phùng Lê Lâm Hải – Chủ tịch, Giám đốc đầu tư Equitix Investing, lý do là vì … doanh nghiệp cần được bóc tách rõ ràng hiệu quả doanh nghiệp mình và hiểu sâu bản chất của chi phí.
Khi không hiểu sâu bản chất của chi phí, doanh nghiệp khó có thể ra quyết định đúng để điều hành.
Ví dụ:
1. Doanh nghiệp cho rằng giá vốn mình tốt…
Nhưng sau khi tính toán chính xác từ tài chính, thực tế giá vốn doanh nghiệp làm ra thật chất không tốt như họ nghĩ.
– Họ tính thiếu chi phí
– Hiểu chưa đúng giá trị tạo nên một đơn vị sản phẩm
Dẫn tới doanh nghiệp cồng kềnh thay vì tập trung vào thế mạnh khác khiến Khách-hàng-chọn-mình thay vì gồng mình tự sản xuất với một niềm tin giảm chi phí giá thành.
Con số nói lên tất cả và quyết định luôn hành động của doanh nghiệp nên … tự làm, hay OEM hay kiểm soát nguyên liệu đầu vào.
2. Hiểu chưa đúng về chi phí quĩ lương và cấu trúc quản lí
Dẫn tới tuyển dụng người không phù hợp với qui mô của mình.
Doanh số không kịp chạy theo sự tăng lên bất thường của chi phí cố định cho phép.
Hay nhận thức về sự hấp dẫn của các giá trị doanh nghiệp mình (tầm nhìn, lộ trình đào tạo, cấu trúc lương, thưởng, phúc lợi …) để chào mời một người phù hợp về với công ty.
Hay cần xác định để tìm người này về thì doanh số phát sinh tương ứng sẽ là bao nhiêu?
3. Chi phí Marketing
Để biết mình:
a. Là một sản phẩm và dịch vụ tốt nhưng chưa biết làm thương hiệu nên chi phí cao.
b. Hay sản phẩm mình không có gì khác biệt, nên cần tập trung vào hoạt động truyền tải sự khác biệt nhanh và độ phủ thông tin tốt hơn đối thủ.
c. Hay cần tìm đơn vị thuê ngoài để đẩy ngân sách lớn, mà điều này có thể gặp rủi ro cho việc mất tiền vì bản chất không phải là xài bao nhiêu ngân sách cho Marketing mà bản chất là ta đủ tốt để đẩy hay chưa?
4. Định giá công ty mật thiết với chi phí đầu tư tài sản và tối ưu tài sản
Vì để dòng tiền tự do hàng năm lớn, sau khi trừ hết chi phí tái đầu tư hàng năm cho tầm nhìn doanh số mỗi năm. doanh nghiệp định giá càng cao khi mô hình KD không phụ thuộc quá nhiều vào việc cứ tăng tài sản thì mới có thêm doanh số.
Nghĩa là ROA: Giá trị lợi nhuận trên tài sản để đánh giá hiệu quả của việc dùng tiền của cổ đông trong HD vận hành doanh nghiệp.
Khi dòng tiền tự do, Nôm na là số tiền tự dư ra và tự vận hành mà không cần phụ thuộc vào sự bổ sung vốn từ cổ đông thêm hàng năm, luôn hấp dẫn hơn các mô hình cứ có thêm tiền thì mới tăng trưởng, hoặc tăng trưởng rất chậm.
5. Khi doanh nghiệp đạt được doanh số lớn
Đôi khi nó không nằm ở năng lực bán hàng mà lại nằm ở 3 tiêu chí AVA.
– Availability: Hàng có sẵn ko, ko sẵn lấy đâu đẩy số?
– Visibility: Có dễ cho khách hàng nhận diện ko? Không thấy sao mua?
– Affordablity: Giá cả có hợp lí với giá trị khi so sánh với đối thủ không. Có sẵn và dễ thấy mà không phù hợp với KHMT sao tăng số?
Thì hành động của doanh nghiệp sẽ tập trung vào độ phủ chứ không phải tập trung vào tuyển nhân viên tiếp thị.
6. Hiểu điểm hòa vốn
Để biết lãi sinh trên biến phí (chi phí biến đổi theo doanh thu)
Câu hỏi đặt ra là, kể từ điểm hoà vốn, các sản phẩm doanh nghiệp bán được từ điểm hòa vốn trở đi, tức sản lượng tăng lên 1 lượng, thì lợi nhuận tăng lên là bao nhiêu?
Trong khi biến phí vẫn phát-sinh-thêm từ sản lượng đã hòa vốn và có lời.
7. Giá bán niêm yết
Giá sau khuyến mãi
Và sử dụng thông điệp phù hợp để hiểu rõ.
Giá niêm yết để phục vụ rất nhiều ý đồ và mục tiêu định vị, hay mỏ neo giá trị vào đầu khách hàng.
Việc sử dụng và tạo thói quen dùng SP khuyến mãi của doanh nghiệp cũng sẽ được triển khai và hoạt động tốt khi sử dụng thông-điệp-phù-hợp, cùng một ý nghĩa tài chính là giảm giá 15%, Marketing Dept tạo thói quen xấu cho khách hàng họ nên chờ đợi khuyến mãi thay vì tri ân khách hàng cũ để làm nghiên cứu thị trường; rõ ràng chúng mang cảm nhận khách hàng khác nhau và có ý nghĩa không chỉ là … DS ngắn hạn mà còn là sức khỏe thương hiệu trong dài hạn.
8. Thiếu thấu hiểu lãi vay, tín dụng, lãi suất điều tiết từ ngân hàng trung ương hay chu kì kinh tế …
Làm tài sản doanh nghiệp đu đỉnh, chi tiêu không hợp lí, mất tính thanh khoản, hay lợi nhuận nằm trên công nợ chưa thu, đầu tư vượt quá quĩ dự phòng hay không nhận thức được rủi ro về dòng tiền chạy qua doanh nghiệp vào những thời điểm khó khăn.
Đều phản ánh năng lực quản lí tài chính và làm giảm giá trị doanh nghiệp bạn trong mắt của nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Nếu không hiểu tài chính, làm sao doanh nghiệp phát triển và ra quyết định đúng?
Trên đây chỉ là 1 phần rất nhỏ các phân tích cơ bản trong các doanh nghiệp mà Equitix Investing đang giúp đỡ họ.
Ông Lâm Hải chia sẻ với tôi rằng “vận hành doanh nghiệp thì còn ti tỉ thứ hằng ngày để ra quyết định”.
Cho nên, nếu không hiểu tài chính, doanh nghiệp bạn khó có thể lớn được.
“Ông chủ có tâm chưa bao giờ đủ, nếu không hiểu và quản lý tốt túi tiền của mình (và của nhà đầu tư).” – Ông Phùng Lê Lâm Hải – Chủ tịch, Giám đốc đầu tư Equitix Investing.