Tiền thì không nên để … lọt xu nào.
Công ty du lịch khám phá – Hiking Trekking.
Giai đoạn phát triển: Seed đang dịch chuyển sang Series A.
Bạn cần show cho NDT:
1. Tiền được sử dụng để tái xác nhận sự chấp nhận của khách hàng về sản phẩm, thị trường
2. Bắt đầu mở rộng thị phần và đa dạng hoá thêm nhiều sản phẩm
3. Nâng cao năng lực quản lý, quản trị
4. Báo cáo tài chính vững chắc
5. Dữ liệu khách hàng đầy đủ và sắc nét
6. Con đường dẫn đến dòng tiền tự do
Sản phẩm:
Natural Walking: Cung đường nhẹ nhất cho người mới bắt đầu, trải nghiệm cảnh đẹp và văn hoá địa phương.
Mountain Hiking: Có kinh nghiệm khám phá vẻ đẹp hoang sơ của núi rừng với thể lực tốt.
Trekking: Trekker dày dặn kinh nghiệm, đam mê chinh phục thử thách khó và đòi hỏi nhiều sức bền.
Tiền khám: Đánh gía thể lực của khách hàng phù hợp với cung đường trekking nào, để tạo ra trải nghiệm thú vị, an toàn.
Dịch vụ hậu cần cho các dự án trong rừng: (a) 120 người sống 100 ngày ở làng vùng sâu, vùng xa hoặc (b) Đóng film, cảnh quay.
Highlights:
1. 2019 – 2023: 40 cung đường, 10 vùng quốc gia và khu bảo tồn.
2. Hướng tới khai thác du lịch 1 cách bền vững, tức là không gây tổn tại đến môi trường xung quanh và đảm bảo tiêu chuẩn thiên nhiên bền vững.
Shark Nga gợi ý nên lấy chứng chỉ quốc tế để được công nhận và nâng cao giá thành sản phẩm cũng như phục vụ cho các phân khúc khách hàng cao cấp hơn: Ví dụ khách hàng nước ngoài.
3. Đội ngũ RnD.
Quản lý chất lượng: QA/QC: Sống nhiều ngày trong rừng, tiền trạm, thiết kế, đóng gói
4. Sales, Marketing hiểu khách hàng.
5. Thị trường tiềm năng: Foudner hướng tới base campt (camping và clamping)
Dành cho độ tuổi tối thiểu: 6 tuổi: Hướng tới giáo dục trải nghiệm cho giáo dục.
6. Hoặc tập khách hàng cho Doanh nghiệp.
Founder đề xuất đàm phán:
Deal: 5 tỉ, 5% cổ phần, định giá Pre – money: 95 tỉ.
Kế hoạch sử dụng vốn:
1. Phát triển Base Camp với 150 người
2. Nghiên cứu hoạt động và phát triển SP mới
Background founder:
Cứu hộ, cứu nạn trong rừng.
Du lịch, dẫn tour.
Am hiểu chuyên sâu về:
– Thể lực của người Vietnam
– Nghiên cứu thêm tài liệu quốc tế
– Kinh nghiệm thực tế đi rừng của đội ngũ Tổ Ong
Báo cáo tài chính quá khứ:
2023: 89 tỉ/1 năm
6.2024: 36 tỉ.
Lợi nhuận sau thuế (EAT): 12%.
Vốn điều lệ: 2 tỉ 2 = Vốn chủ sở hữu thực góp vòng thành lập.
2019: Lỗ
2020: Lỗ
2021: Lỗ
2022: Về đích 9% khoảng 4 tỉ EAT.
2023: Lãi 10 tỉ
2024: lãi 3 tỉ (6t)
Vốn chủ hiện tại sổ sách: 7 tỉ (Founder cung cấp)
Lỗ luỹ kế: 7 tỉ.
Chưa vay nợ, nghĩa là chưa thực hiện các hoạt động tài chính.
Dịch: Bán thẻ Adventure Pass: 22tr áp dụng không giới hạn cung đường trong 12 tháng.
Chốt giao dịch:
1. Shark Thái: 1mil – > 36%, Pre – money: 44,4 tỉ
2. Shark Nga. 1 tỉ cho 10% và 4 tỉ cho khoản vay chuyển đổi trong 6 tháng lãi suất 15%.
3. Shark Minh:
2,5 tỉ cho 5% và 2,5 tỉ cho vay chuyển đổi.
4. Shark Hưng:
Shark Ké tối thiểu 5%. (drag along)
5. Shark Bình follow shark Thái.
Chốt giao dịch: 5 tỉ cho 8% -> Pre – money: 57,5 tỉ.
Đánh giá chung về thương vụ:
1. Tới thời điểm hiện tại:
Công ty lỗ luỹ kế: 7 tỷ
Lợi nhuận chưa phân phối ghi nhận 2022 – 6T.2024: 17 tỷ.
Góp ban đầu: 2,2 tỷ đã góp đủ.
Chưa có NDT nào đã đầu tư.
Không có tài sản đáng kể nên không có hoạt động đánh giá lại TSCD.
Không có thực hiện xuất, nhập khẩu hay thương mại nên không có chêch lệch tỉ giá.
Vốn chủ sở hữu: 2,2 – 7 + 17 = 12,2 tỷ.
2. Do mô hình dịch vụ tài sản cố định không nhiều và không vay nợ nên EAT ~ EBITDA.
3. Hệ số định giá trung bình ngành 6 – 8 lần. Giá cũng trong khung định giá, không quá bất hợp lý.
Ban đầu Founder chào khoảng 8 lần, sau đàm phán chốt khoảng 6 lần EBITDA.
4. Phát hành thẻ Adventure Pass là một khoản doanh thu chưa thực hiện trong tương lai nhưng tương lai vẫn mất giá vốn và chi phí quản lý, do đó bản chất dòng tiền ghi nhận nhưng thực tế doanh thu chưa thực hiện là 1 khoản phải trả, đó là khoản nợ của công ty không phải trả lãi vay.
5. Quản lý dòng tiền hợp lý nếu không sẽ vào bài toàn đầu tư dài hạn bằng khoản nợ ngắn hạn sẽ có rủi ro mất khả năng thanh toán.
6. Chia gói sản phẩm sau khi có Certificate chứng nhận về tiêu chuẩn quản lý rủi ro và khai thác du lịch bền vững để nâng giá trị dịch vụ làm định vị thương hiệu; đồng thời triển khai số lượng lớn để scale mô hình kinh doanh.
7. Lãi suất khoản vay chuyển đổi cho vay 6 tháng nhưng lãi suất chưa biết trong kỳ áp dụng là bao nhiêu 15% trong 6 tháng khác 15% trong 1 năm.
Tuy vậy, founder chốt deal không có khoản vay nên bỏ qua không thảo luận sâu về vấn đề này.
Đây là một deal tốt cho cả founder và NDT để nâng công ty lên các quy mô với năng lực phát triển cao hơn.
Chúc mừng các sharks & founders.
Ngày tốt lành.
#equitix
#phunglelamhai
#Lucas
#founders_backing_founders
#Tổ_ong_Adventure
#Khoản_doanh_thu_chưa_thực_hiện
#Check_VAR_Vốn_Chủ_sở_hữu
#sharktankvietnam7