Giai đoạn phát triển:
Pre – seed với mô hình D2C.
Series A với mô hình B2B.
Highlights:
1. Đồ thi đấu bóng đá, chưa có local store.
2. Xu hướng người tiêu dùng ngày càng muốn nâng cao sức khoẻ bản thân.
3. Lịch sử công ty: 10 năm sản xuất trang phục thể thao trong/ngoài nước.
4. Chưa có top of mind của Vietnam về trang phục thể thao.
5. Cách bán hàng: Mua vải (tức mua nguyên vật liệu trực tiếp), xong OEM, bán B2B.
QC tại các NCC do mình đặt mua vải, gia công tại hộ kinh doanh ở dưới quê để giảm chi phí nhân công trực tiếp.
6. 6 NPP: 1 NPP ở miền bắc, 4 NPP ở HCM, RIKI chính là NPP chính.
7. Mới bán online được 3 tháng nay: Chưa làm trên tiktok vì giao hàng không thể trong 24 giờ, mất thời gian in.
8. Thị trường lớn dư địa còn lớn.
Giá trị đề xuất:
– Tập trung trang phục thể thao
– Tính năng sản phẩm: Thoáng khí, thấm hút mồ hôi
– Nhẹ: Khoảng 120 GSM (100 gram cho size M, L)
– Bề mặt vải không gờ, ráp; khi các vận động viên di chuyển đường xa làm trầy xước da của họ
– Cạnh tranh giá cả
– Giá end – user: 160 – 300k.
Kế hoạch tài chính tương lai:
200 tỉ – 2025
300 tỉ – 2026
EBITDA – 17%
Cơ cấu giao dịch:
15 tỉ cho 10% cổ phần -> post – money = 150 tỉ.
Kế hoạch dùng tiền theo quan điểm của founder:
50% cho danh mục SP/RnD, phát triển kho ở miền Bắc/Trung.
Phát triển bán lẻ.
Vì xu hướng các môn thể thao: Pickle ball, cầu lông ngày càng được người tiêu dùng đón nhận.
Quan điểm của các Sharks:
1. Shark Thái: Nếu em đầu tư quá nhiều tiền bạc cho nhà máy là sai lầm.
Shark Thái: 15 tỉ cho 30% cổ phần.
2. Shark Minh: Out vì không thấy triển vọng tăng trưởng.
3. Shark Vân: Out vì không tập trung vào thương hiệu và mô hình có thể xuất khẩu.
4. Shark Bình chia sẽ founder sẽ gặp thách thức D2C từ chính local nhà xưởng nội địa hoặc chính từ nhà máy TQ.
Đề nghị 15 tỷ cho 25% (Back bởi case Cool Mate đã x7 lần định giá từ khi Shark Bình đầu tư)
5. Shark Hưng: 15 tỉ cho 15%.
Nếu không đạt KPI (2024, 2025, 2026) về cả doanh thu/lợi nhuận, mua lại cổ phần của shark Hưng với mức lợi nhuận luỹ kế = 3,5 lần so với lãi suất ngân hàng NN công bố hằng năm.
Nếu đạt KPI, founder mua lại của shark Hưng vs giá = 1,9 lần so với lãi suất cơ bản NHNN công bố hằng năm.
Shark Bình chốt: 15 tỷ cho 15%. Chuyển dịch 1/3 trọng tâm sang ecommerce.
Trả giá còn post – money = 100 tỉ.
Đánh giá chung về thương vụ:
1. Không thấy kết quả tài chính quá khứ, chỉ nói kế hoạch KD tương lai, mình đoán đại Series A chứ không chắc.
2. Doanh nghiệp sản xuất 10 năm mà bạn founder trẻ, mình nghĩ đây là F2 của một nhà nào đó chuyên sản xuất hàng may mặc thể thao, bố mẹ truyền lại cho con. Vì dân sản xuất vất vả lắm, và họ thường có xu hướng hơi bảo thủ 1 chút.
3. Không có kết quả kinh doanh tài chính quá khứ nhưng các sharks không gặng hỏi, case này mình thấy hơi lạ; thông thường rất hay quan tâm những gì công ty đã từng làm được trong quá khứ, chỉ thấy chào kế hoạch tài chính và EBITDA 17%.
4. Nếu như mình đoán đúng, bạn này là F2 thì mình nghĩ bạn nên bán 51% – 70% nhà máy cho nước ngoài để họ làm chuỗi cung ứng đầu vào của họ cho hệ thống phân phối và bán lẻ của họ ở trên toàn cầu, nhóm NDT này bên tui đang lùng sục đi mua các nhà máy may mặc đó.
Còn lại dành 100% thời gian sức trẻ và kinh nghiệm nghề của ba mẹ (gia đình) để dịch chuyển sang mô hình D2C giống CoolMate với sự hỗ trợ của shark Bình.
5. CoolMate thành công được vì họ có:
a) CEO từng làm công ty kiểm toán hiểu biết về gọi vốn, cấu trúc vốn và đã từng startup công ty bán lẻ trước đó để thử nghiệm;
b) CEO bỏ ra 1,5 năm để làm cung ứng ngay từ đầu.
c) CTO có kinh nghiệm làm Lead team: ERP, website, UX/UI Design…
d) CMO nắm bắt end user, giỏi sáng tạo và giỏi đẩy traffic về web.
CTO và CMO là 2 co – founders không có nhu cầu tranh quyền quyết định với CEO.
Vì vậy theo tui, đây là dream team.
Ở Vietnam kiếm được founder và co – founder không có dễ, nhất là họ có năng lực và họ sẵn sàng nhận lương 15,000,000 để cùng làm với bạn cho tới khi công ty lớn hơn.
Rất nhiều team ở Vietnam sau khi thấy sự thành công của CoolMate bắt chước nhưng chẳng mấy team thành công vì ngay từ đầu đã không thể tập hợp nổi một dream team như vậy.
6. Sự tập trung.
Trung Quốc tại sao giá lại rẻ, vì họ tập trung. Khi họ thực sự focus, mọi thứ họ làm là rẻ nhất.
Vietnam mình vẫn hay tham lam, thích làm tất ăn … cả đống, đến khi chi phí vận hành tăng quá cồng kềnh hạn chế sự phát triển và khả năng cạnh tranh.
Về điểm này, CoolMate rất tập trung.
Nhưng cũng về điểm này, Founder phải rất trải nghiệm mới dám buông bỏ.
Theo tui, làm thêm thì dễ. Bỏ xuống bớt và ít FOMO, mới khó.
7. Chính vì các điều đó, shark Bình sẽ phải nỗ lực hỗ trợ bạn để thay đổi tư duy, cách làm.
Sau đó bạn có làm được hay không thì còn phải đón nhận rất nhiều thách thức, và điều này dĩ nhiên, cần thời gian kiểm chứng.
Ngoài ra làm B2C bạn phải có tư chất thấu hiểu nhu cầu tiêu dùng, điều này CMO của CoolMate làm rất tốt, nhưng các gia đình làm B2B thì làm rất yếu, phải nói thẳng thắn là họ không có tư duy và thói quen đó.
B2B chi phí cao, họ phải bán số lượng lớn, cạnh tranh về giá, ngồi uống nước trà và làm bạn thân với ngân hàng … để đi vay.
B2C phải thực sự nắm rõ và có năng lực nắm bắt thị trường, khách hàng chọn bạn là do năng lực của bạn, không phải do mối quan hệ giữa họ với bạn.
Hay nói cách khác, B2B tập trung vào mối quan hệ thân thiết giữa thương mại và khách hàng. B2C tập trung vào năng lực của đội ngũ vận hành theo nhu cầu kinh tế thị trường, điều mà các nhà máy lâu năm quen cạnh tranh giá không có năng lực này.
8. Deal này về cơ bản, bạn và shark Bình là co – founder với nhau cho một business mới. Và mình nghĩ rằng bạn nên dứt hẳn cái nhà máy/hệ thống PP, thậm chí bán 51 – 70%, lấy tiền tập trung làm cái mới không phải 1/3 trọng tâm như shark Bình nói mà 100% thì may ra mới … ăn thua.
9. Theo chiều ngược lại, nếu bạn vẫn muốn tập trung làm phân phối, bạn nên xây dựng nhà máy trong tương lai to hơn để cắt giảm giá thành và vẫn nên chọn làm việc gia công cho nước ngoài để đảm bảo tương lai tươi sáng hơn – đó chính là đầu ra có sẵn bao tiêu cho hệ thống nhà xưởng, dây chuyền của bạn, gia đình bạn.
10. Nói về D2C hàng thể thao, thật ra CoolMate đang làm rồi và làm rất tốt, bạn ít có khả năng đánh bại ngôi sao của ngành với vị thế: Họ đã công bố luôn cấu trúc tài chính vì đã tới lúc họ không sợ cạnh tranh với ai nữa.
Những gì bạn có thể làm được, CoolMate đều có thể dùng giá để cạnh tranh.
11. Họ đã 1000 tỉ còn chưa nghĩ tới global, nên cứ bình tĩnh thôi.
FYI: Tui có anh bạn bán T – Shirt ở Mỹ 20Mil USD/1 năm. Bạn nghĩ hướng đó xem sao. Khi CoolMate chưa đi Global, thì target thị trường khác xanh chín hơn sẽ là lựa chọn thông minh.
Mà cho dù như vậy, thì cũng phải tập trung một-trăm-phần-trăm.
Anyway, chúc mừng shark Bình và founder.
Dự deal này lại vất vả cho shark rồi.
Anh em thấy thế nào, comment nhé.
#equitix
#lucas
#phunglelamhai
#Riki_Sport
#sharkTankvietNam7
#May_mặc_thể_thao
#Shark_Bình