Dưới đây là bảng báo cáo thứ 3 – Cashflow Statement mô tả dòng tiền của một công ty tài sản > 450 tỉ.
Với lợi nhuận làm ra trên doanh số trung bình 20 tỉ -> EBITDA ~ 4.64%; EBITDA <<< bé hơn rất nhiều so với các công ty qui mô bằng 1/10 công ty này của FFP100 nhưng có EBITDA lớn hơn gấp 5 – 6 lần.
Nhưng mở tài khoản ra, chủ tịch lại có một khoản tiền lên tới 145,961,691,086 VND.
(~146 tỉ)
Chủ tịch khi mở tài khoản ra thấy số tiền sẽ làm gì?
a) Mua 1 con Lamborghini 25 tỷ
b) Mua 2-3 ngôi nhà trong dự án Vinhome OCP?
c) Cho con đi du học tại trường top đầu IVY Leauge?
Nhưng thực tế số tiền này ở đâu ra, nó tới từ 3 hoạt động ở phía dưới:
Nhìn vào 1.2023:
Các khoản tiền thu được do tháng trước chưa kịp thu của khách hàng; nay thu được: 31,728,460,578 (~32 tỉ)
Các khoản tiền từ việc giải hàng tồn kho do tháng trước (12.2022) mua tích trữ hàng nhiều để đón vụ tết và đã giải được thu về dòng tiền 149,639,664,973 VND (~150 tỉ)
Và các khoản tiền chưng dụng được của đối tác từ tháng trước đã phải đáo hạn và trả cho người ta (36,336,371,414) (~36 tỉ), vì chưng dụng không còn chưng dụng được nữa, số tiền bị “ra khỏi công ty” lên tới 36 tỉ.
Lợi nhuận làm ra chỉ có 929,936,949 (~929 triệu)
Tổng hết tất cả khoản tiền này ta có tài khoản dương: 145,961,691,086 VND.
(~146 tỉ)
Nhưng thực tế trong kì họ chỉ làm ra 929tr.
Rủi ro cho công ty này là gì khi thực hiện 3 việc mua sắm (a) Mua Lamborghini (b) Cho con đi học IVY Leauge (c) Mua BDS vay ngân hàng lãi suất đang tăng?
Hiện tượng thường gặp:
1. Hỏi kế toán, kế toán bảo hết tiền.
2. Lãi suất đến hạn không có tiền trả.
3. Vay khoản vay mới trả đáo hạn khoản cũ.
4. Mất khả năng thanh toán.
5. Huy động vốn từ bên ngoài bằng hình ảnh của công ty
a) Nếu may mắn tỉ suất lợi nhuận làm ra tốt hơn lãi vay; công ty sống.
b) Nếu không may, quy tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản, tội hình sự.
Anh em thấy đấy, không điều hành công ty bằng tài chính kế toán; toàn bộ nỗ lực của anh em trong một thập kỉ hơn sẽ đổ sông đổ biển.
Mình cứ FOMO và sử dụng tiền không hợp lí, chưa nắm bản chất sức khoẻ dòng tiền chúng ta có từ đâu, ta sẽ bị:
1. Tự tin ngoài xã hội
2. Tự ti trong công ty, vì không gắn kết được anh em
Kệ lãnh đạo phát biểu, bọn em hổng hiểu gì.
3. Anh em không hiểu vì thấy công ty đang … không ổn thiệt.
4. Mình (Founders) cô đơn vì đôi khi … nỗi cô đơn là do mình tự tạo ra.
Vấn đề là, mình không biết điều đó là do đội tài chính kế toán mình yếu quá, không phân tích và dự báo được cho mình.
Kinh doanh hết vui, đau đầu mãn kinh là vì vậy.
Ngẫm mà nghĩ, đôi khi là do … chúng ta cả mà thôi, phải hông nè.
Buổi sáng tốt lành.